Yoco AG – Lösung - Versionsgeschichte

Marcel.fallegger am 7. November 2017 um 09:38 Uhr

2017-11-07T09:38:43Z

← Nächstältere Version		Version vom 7. November 2017, 11:38 Uhr
Zeile 20:		Zeile 20:
	\| <math>\frac{(2 + 109)}{125} </math>		\| <math>\frac{(2 + 109)}{125} </math>
	\| 88.8%		\| 88.8%
	\| style="text-align: left"\| ~~Kurzfristig~~ Fremdkapital kann nicht mittels flüssigen ~~Mittel~~ und Debitoren bedient werden		\| style="text-align: left"\| Kurzfristiges Fremdkapital kann nicht mittels flüssigen Mitteln und Debitoren bedient werden
	\|-		\|-
	\| style="text-align: left"\| Eigenfinanzierungsgrad		\| style="text-align: left"\| Eigenfinanzierungsgrad

Marcel.fallegger am 7. November 2017 um 09:34 Uhr

2017-11-07T09:34:48Z

← Nächstältere Version		Version vom 7. November 2017, 11:34 Uhr
Zeile 7:		Zeile 7:
	''2. Welche Probleme sehen Sie im Hinblick auf das zukünftige Wachstum? Welche Kennzahlen belegen Ihre Einschätzungen?''		''2. Welche Probleme sehen Sie im Hinblick auf das zukünftige Wachstum? Welche Kennzahlen belegen Ihre Einschätzungen?''

	Sofern das Wachstum fortgesetzt werden will und die geplanten Investitionen getätigt werden sollen, ist das Unternehmen dringend auf eine Finanzspritze angewiesen. Sofern sich die Investitionen auf dem Niveau von 2015 bewegen, ist die Yoco AG nicht in der Lage die Investitionen mittels Innenfinanzierung sicherzustellen, trotz einer hohen Rentabilität. Das Unternehmen läuft bei gleichbleibender Entwicklung Gefahr, innert kürzester Zeit zahlungsunfähig zu werden. Die Finanzierung von künftigem Wachstum mittels Aufnahme von Fremdkapital könnte sich als schwierig erweisen, da der Fremdfinanzierungsgrad bereits heute hoch ist. Da es sich beim Verkauf von Milchprodukten um verderbliche Waren handelt, ist ~~die Aufrechterhaltung eines tiefen Lagerumschlags~~ notwendig. Folgende Kennzahlen belegen die Einschätzungen:		Sofern das Wachstum fortgesetzt werden will und die geplanten Investitionen getätigt werden sollen, ist das Unternehmen dringend auf eine Finanzspritze angewiesen. Sofern sich die Investitionen auf dem Niveau von 2015 bewegen, ist die Yoco AG nicht in der Lage die Investitionen mittels Innenfinanzierung sicherzustellen, trotz einer hohen Rentabilität. Das Unternehmen läuft bei gleichbleibender Entwicklung Gefahr, innert kürzester Zeit zahlungsunfähig zu werden. Die Finanzierung von künftigem Wachstum mittels Aufnahme von Fremdkapital könnte sich als schwierig erweisen, da der Fremdfinanzierungsgrad bereits heute hoch ist. Da es sich beim Verkauf von Milchprodukten um verderbliche Waren handelt, ist in der Tendenz ein tiefer Lagerumschlag notwendig. Folgende Kennzahlen belegen die Einschätzungen:
	{\| class="wikitable" border="1" style="text-align:center"		{\| class="wikitable" border="1" style="text-align:center"
	\|-		\|-
Zeile 31:		Zeile 31:
	\| <math>\frac{Warenaufwand}{Vorräte}</math>		\| <math>\frac{Warenaufwand}{Vorräte}</math>
	\| <math>\frac{250}{(54+35)/2}</math>		\| <math>\frac{250}{(54+35)/2}</math>
	\| 5.6 ~~Tage~~		\| 5.6
	\| style="text-align: left"\| Rascher Umschlag ~~notwendig~~ aufgrund verderblicher Produkte. 5.6 ~~Tage = guter~~ Wert		\| style="text-align: left"\| Rascher Umschlag aufgrund verderblicher Produkte notwendig, mit 64 Tagen (360 / 5.6) eher zu hoher Wert
	\|-		\|-
	\| style="text-align: left"\| EBIT-Marge		\| style="text-align: left"\| EBIT-Marge

Marcel.fallegger am 7. November 2017 um 09:31 Uhr

2017-11-07T09:31:20Z

← Nächstältere Version		Version vom 7. November 2017, 11:31 Uhr
Zeile 1:		Zeile 1:
	''1. Wie beurteilen Sie die Entwicklung der finanziellen Situation im Jahr 2015 gegenüber dem Vorjahr?''		''1. Wie beurteilen Sie die Entwicklung der finanziellen Situation im Jahr 2015 gegenüber dem Vorjahr?''

	Die ~~YoCo~~ AG konnte im Jahr 2015 im Vergleich zu 2014 ein deutliches Umsatz- (+33%) und Gewinnwachstum (EBIT +118%) verzeichnen. Zudem konnte die Rentabilität deutlich gesteigert werden (bspw. Umsatzrendite von 5.6 auf 9.5%). Trotz eines hohen Cashflows aus Geschäftstätigkeit (162) haben die liquiden Mittel stark abgenommen (-44). Dies ist insbesondere auf die hohen Investitionen in die Maschinen zurückzuführen. Die Liquiditätssituation der ~~YoCo~~ AG ist derzeit angespannt. Um die Zahlungsfähigkeit aufrecht zu erhalten, musste ein Kontokorrentkredit bei einer Bank beansprucht werden.		Die Yoco AG konnte im Jahr 2015 im Vergleich zu 2014 ein deutliches Umsatz- (+33%) und Gewinnwachstum (EBIT +118%) verzeichnen. Zudem konnte die Rentabilität deutlich gesteigert werden (bspw. Umsatzrendite von 5.6 auf 9.5%). Trotz eines hohen Cashflows aus Geschäftstätigkeit (162) haben die liquiden Mittel stark abgenommen (-44). Dies ist insbesondere auf die hohen Investitionen in die Maschinen zurückzuführen. Die Liquiditätssituation der Yoco AG ist derzeit angespannt. Um die Zahlungsfähigkeit aufrecht zu erhalten, musste ein Kontokorrentkredit bei einer Bank beansprucht werden.
	[[Datei:YoCo AG Geldflussrechnung.jpg\|ohne\|225px\|miniatur\|Geldflussrechnung der ~~YoCo~~ AG]]		[[Datei:YoCo AG Geldflussrechnung.jpg\|ohne\|225px\|miniatur\|Geldflussrechnung der Yoco AG]]


	''2. Welche Probleme sehen Sie im Hinblick auf das zukünftige Wachstum? Welche Kennzahlen belegen Ihre Einschätzungen?''		''2. Welche Probleme sehen Sie im Hinblick auf das zukünftige Wachstum? Welche Kennzahlen belegen Ihre Einschätzungen?''

	Sofern das Wachstum fortgesetzt werden will und die geplanten Investitionen getätigt werden sollen, ist das Unternehmen dringend auf eine Finanzspritze angewiesen. Sofern sich die Investitionen auf dem Niveau von 2015 bewegen, ist die ~~YoCo~~ AG nicht in der Lage die Investitionen mittels Innenfinanzierung sicherzustellen, trotz einer hohen Rentabilität. Das Unternehmen läuft bei gleichbleibender Entwicklung Gefahr, innert kürzester Zeit zahlungsunfähig zu werden. Die Finanzierung von künftigem Wachstum mittels Aufnahme von Fremdkapital könnte sich als schwierig erweisen, da der Fremdfinanzierungsgrad bereits heute hoch ist. Da es sich beim Verkauf von Milchprodukten um verderbliche Waren handelt, ist die Aufrechterhaltung eines tiefen Lagerumschlags notwendig. Folgende Kennzahlen belegen die Einschätzungen:		Sofern das Wachstum fortgesetzt werden will und die geplanten Investitionen getätigt werden sollen, ist das Unternehmen dringend auf eine Finanzspritze angewiesen. Sofern sich die Investitionen auf dem Niveau von 2015 bewegen, ist die Yoco AG nicht in der Lage die Investitionen mittels Innenfinanzierung sicherzustellen, trotz einer hohen Rentabilität. Das Unternehmen läuft bei gleichbleibender Entwicklung Gefahr, innert kürzester Zeit zahlungsunfähig zu werden. Die Finanzierung von künftigem Wachstum mittels Aufnahme von Fremdkapital könnte sich als schwierig erweisen, da der Fremdfinanzierungsgrad bereits heute hoch ist. Da es sich beim Verkauf von Milchprodukten um verderbliche Waren handelt, ist die Aufrechterhaltung eines tiefen Lagerumschlags notwendig. Folgende Kennzahlen belegen die Einschätzungen:
	{\| class="wikitable" border="1" style="text-align:center"		{\| class="wikitable" border="1" style="text-align:center"
	\|-		\|-

Marcel.fallegger am 7. November 2017 um 09:30 Uhr

2017-11-07T09:30:15Z

← Nächstältere Version		Version vom 7. November 2017, 11:30 Uhr
Zeile 1:		Zeile 1:
	1. Die YoCo AG konnte im Jahr 2015 im Vergleich zu 2014 ein deutliches Umsatz- (+33%) und Gewinnwachstum (EBIT +118%) verzeichnen. Zudem konnte die Rentabilität deutlich gesteigert werden (bspw. Umsatzrendite von 5.6 auf 9.5%). Trotz eines hohen Cashflows aus Geschäftstätigkeit (162) haben die liquiden Mittel stark abgenommen (-44). Dies ist insbesondere auf die hohen Investitionen in die Maschinen zurückzuführen. Die Liquiditätssituation der YoCo AG ist derzeit angespannt. Um die Zahlungsfähigkeit aufrecht zu erhalten, musste ein Kontokorrentkredit bei einer Bank beansprucht werden.		''1. Wie beurteilen Sie die Entwicklung der finanziellen Situation im Jahr 2015 gegenüber dem Vorjahr?''

			Die YoCo AG konnte im Jahr 2015 im Vergleich zu 2014 ein deutliches Umsatz- (+33%) und Gewinnwachstum (EBIT +118%) verzeichnen. Zudem konnte die Rentabilität deutlich gesteigert werden (bspw. Umsatzrendite von 5.6 auf 9.5%). Trotz eines hohen Cashflows aus Geschäftstätigkeit (162) haben die liquiden Mittel stark abgenommen (-44). Dies ist insbesondere auf die hohen Investitionen in die Maschinen zurückzuführen. Die Liquiditätssituation der YoCo AG ist derzeit angespannt. Um die Zahlungsfähigkeit aufrecht zu erhalten, musste ein Kontokorrentkredit bei einer Bank beansprucht werden.
	[[Datei:YoCo AG Geldflussrechnung.jpg\|ohne\|225px\|miniatur\|Geldflussrechnung der YoCo AG]]		[[Datei:YoCo AG Geldflussrechnung.jpg\|ohne\|225px\|miniatur\|Geldflussrechnung der YoCo AG]]

	2. Sofern das Wachstum fortgesetzt werden will und die geplanten Investitionen getätigt werden sollen, ist das Unternehmen dringend auf eine Finanzspritze angewiesen. Sofern sich die Investitionen auf dem Niveau von 2015 bewegen, ist die YoCo AG nicht in der Lage die Investitionen mittels Innenfinanzierung sicherzustellen, trotz einer hohen Rentabilität. Das Unternehmen läuft bei gleichbleibender Entwicklung Gefahr, innert kürzester Zeit zahlungsunfähig zu werden. Die Finanzierung von künftigem Wachstum mittels Aufnahme von Fremdkapital könnte sich als schwierig erweisen, da der Fremdfinanzierungsgrad bereits heute hoch ist. Da es sich beim Verkauf von Milchprodukten um verderbliche Waren handelt, ist die Aufrechterhaltung eines tiefen Lagerumschlags notwendig. Folgende Kennzahlen belegen die Einschätzungen:
			''2. Welche Probleme sehen Sie im Hinblick auf das zukünftige Wachstum? Welche Kennzahlen belegen Ihre Einschätzungen?''

			Sofern das Wachstum fortgesetzt werden will und die geplanten Investitionen getätigt werden sollen, ist das Unternehmen dringend auf eine Finanzspritze angewiesen. Sofern sich die Investitionen auf dem Niveau von 2015 bewegen, ist die YoCo AG nicht in der Lage die Investitionen mittels Innenfinanzierung sicherzustellen, trotz einer hohen Rentabilität. Das Unternehmen läuft bei gleichbleibender Entwicklung Gefahr, innert kürzester Zeit zahlungsunfähig zu werden. Die Finanzierung von künftigem Wachstum mittels Aufnahme von Fremdkapital könnte sich als schwierig erweisen, da der Fremdfinanzierungsgrad bereits heute hoch ist. Da es sich beim Verkauf von Milchprodukten um verderbliche Waren handelt, ist die Aufrechterhaltung eines tiefen Lagerumschlags notwendig. Folgende Kennzahlen belegen die Einschätzungen:
	{\| class="wikitable" border="1" style="text-align:center"		{\| class="wikitable" border="1" style="text-align:center"
	\|-		\|-
Zeile 42:		Zeile 47:
	\|}		\|}

	3. Erste Priorität hat die Sicherstellung der Liquidität, um eine Zahlungsunfähigkeit zu verhindern. In zweiter Linie geht es darum, das Wachstum besser zu kontrollieren, um die heutigen Probleme künftig zu verhindern. Folgende konkreten Massnahmen können eingeleitet werden:
			''3. Welche Massnahmen schlagen Sie dem Management basierend auf Ihrer Analyse vor?''

			Erste Priorität hat die Sicherstellung der Liquidität, um eine Zahlungsunfähigkeit zu verhindern. In zweiter Linie geht es darum, das Wachstum besser zu kontrollieren, um die heutigen Probleme künftig zu verhindern. Folgende konkreten Massnahmen können eingeleitet werden:
	* Erhöhung Bankkontokorrentkredit (evtl. Hinterlegung von Schuldbriefen der Liegenschaft)		* Erhöhung Bankkontokorrentkredit (evtl. Hinterlegung von Schuldbriefen der Liegenschaft)
	* Working-Capital Management (um das gebundene Working-Capital zu reduzieren und flüssige Mittel freizusetzen)		* Working-Capital Management (um das gebundene Working-Capital zu reduzieren und flüssige Mittel freizusetzen)

Marcel.fallegger am 19. Januar 2017 um 16:35 Uhr

2017-01-19T16:35:43Z

← Nächstältere Version		Version vom 19. Januar 2017, 18:35 Uhr
Zeile 53:		Zeile 53:

	Bei der vorliegenden Lösung handelt es sich um eine Musterlösung, welche nicht abschliessend ist. Weitere Lösungsansätze sind möglich.		Bei der vorliegenden Lösung handelt es sich um eine Musterlösung, welche nicht abschliessend ist. Weitere Lösungsansätze sind möglich.


	Fallstudie: [[Yoco AG – Analyse der Finanzsituation]]<br />		Fallstudie: [[Yoco AG – Analyse der Finanzsituation]]<br />
	Grundlagen: [[Finanzcontrolling]]		Grundlagen: [[Finanzcontrolling]]

Marcel.fallegger am 19. Januar 2017 um 16:35 Uhr

2017-01-19T16:35:21Z

← Nächstältere Version		Version vom 19. Januar 2017, 18:35 Uhr
Zeile 41:		Zeile 41:
	\| style="text-align: left"\| Investitionen können nicht vollumfänglich innenfinanziert werden		\| style="text-align: left"\| Investitionen können nicht vollumfänglich innenfinanziert werden
	\|}		\|}


	3. Erste Priorität hat die Sicherstellung der Liquidität, um eine Zahlungsunfähigkeit zu verhindern. In zweiter Linie geht es darum, das Wachstum besser zu kontrollieren, um die heutigen Probleme künftig zu verhindern. Folgende konkreten Massnahmen können eingeleitet werden:		3. Erste Priorität hat die Sicherstellung der Liquidität, um eine Zahlungsunfähigkeit zu verhindern. In zweiter Linie geht es darum, das Wachstum besser zu kontrollieren, um die heutigen Probleme künftig zu verhindern. Folgende konkreten Massnahmen können eingeleitet werden:
Zeile 53:		Zeile 52:
	* Wachstumsbegrenzungen definieren für kontrolliertes Wachstum in der Zukunft		* Wachstumsbegrenzungen definieren für kontrolliertes Wachstum in der Zukunft

			Bei der vorliegenden Lösung handelt es sich um eine Musterlösung, welche nicht abschliessend ist. Weitere Lösungsansätze sind möglich.

	~~Bei~~ der ~~vorliegenden Lösung handelt es sich um eine Musterlösung, welche nicht abschliessend ist. Weitere Lösungsansätze sind möglich.~~		Fallstudie: [[Yoco AG – Analyse der Finanzsituation]]<br />
			Grundlagen: [[Finanzcontrolling]]

Marcel.fallegger: Die Seite wurde neu angelegt: „1. Die YoCo AG konnte im Jahr 2015 im Vergleich zu 2014 ein deutliches Umsatz- (+33%) und Gewinnwachstum (EBIT +118%) verzeichnen. Zudem konnte die Rentabilit…“

2017-01-19T16:27:53Z

Die Seite wurde neu angelegt: „1. Die YoCo AG konnte im Jahr 2015 im Vergleich zu 2014 ein deutliches Umsatz- (+33%) und Gewinnwachstum (EBIT +118%) verzeichnen. Zudem konnte die Rentabilit…“

Neue Seite

1. Die YoCo AG konnte im Jahr 2015 im Vergleich zu 2014 ein deutliches Umsatz- (+33%) und Gewinnwachstum (EBIT +118%) verzeichnen. Zudem konnte die Rentabilität deutlich gesteigert werden (bspw. Umsatzrendite von 5.6 auf 9.5%). Trotz eines hohen Cashflows aus Geschäftstätigkeit (162) haben die liquiden Mittel stark abgenommen (-44). Dies ist insbesondere auf die hohen Investitionen in die Maschinen zurückzuführen. Die Liquiditätssituation der YoCo AG ist derzeit angespannt. Um die Zahlungsfähigkeit aufrecht zu erhalten, musste ein Kontokorrentkredit bei einer Bank beansprucht werden.
[[Datei:YoCo AG Geldflussrechnung.jpg|ohne|225px|miniatur|Geldflussrechnung der YoCo AG]]

2. Sofern das Wachstum fortgesetzt werden will und die geplanten Investitionen getätigt werden sollen, ist das Unternehmen dringend auf eine Finanzspritze angewiesen. Sofern sich die Investitionen auf dem Niveau von 2015 bewegen, ist die YoCo AG nicht in der Lage die Investitionen mittels Innenfinanzierung sicherzustellen, trotz einer hohen Rentabilität. Das Unternehmen läuft bei gleichbleibender Entwicklung Gefahr, innert kürzester Zeit zahlungsunfähig zu werden. Die Finanzierung von künftigem Wachstum mittels Aufnahme von Fremdkapital könnte sich als schwierig erweisen, da der Fremdfinanzierungsgrad bereits heute hoch ist. Da es sich beim Verkauf von Milchprodukten um verderbliche Waren handelt, ist die Aufrechterhaltung eines tiefen Lagerumschlags notwendig. Folgende Kennzahlen belegen die Einschätzungen:
{| class="wikitable" border="1" style="text-align:center"
|-
! Kennzahl
! Formel
! Berechnung
! Lösung
! Anmerkungen
|-
| style="text-align: left"| Liquiditätsgrad II
| <math>\frac {Flüssige Mittel + Debitoren} {Kurzfristiges Fremdkapital} </math>
| <math>\frac{(2 + 109)}{125} </math>
| 88.8%
| style="text-align: left"| Kurzfristig Fremdkapital kann nicht mittels flüssigen Mittel und Debitoren bedient werden
|-
| style="text-align: left"| Eigenfinanzierungsgrad
| <math>\frac{Eigenkapital}{Gesamtkapital}</math>
| <math>\frac{338}{1488}</math>
|22.7%
| style="text-align: left"| Bereits heute hohe Verschuldung bzw. tiefe Eigenfinanzierung
|-
| style="text-align: left"| Lagerumschlag
| <math>\frac{Warenaufwand}{Vorräte}</math>
| <math>\frac{250}{(54+35)/2}</math>
| 5.6 Tage
| style="text-align: left"| Rascher Umschlag notwendig aufgrund verderblicher Produkte. 5.6 Tage = guter Wert
|-
| style="text-align: left"| EBIT-Marge
| <math>\frac{EBIT}{Umsatz}</math>
| <math>\frac{131}{1089}</math>
| 12%
| style="text-align: left"| Hohe Rentabilität
|-
| style="text-align: left"| Free Cashflow
| <math>\ CF Operativ + CF Investitionstätigkeit </math>
| <math>\ 162 - 223 </math>
| -61
| style="text-align: left"| Investitionen können nicht vollumfänglich innenfinanziert werden
|}

3. Erste Priorität hat die Sicherstellung der Liquidität, um eine Zahlungsunfähigkeit zu verhindern. In zweiter Linie geht es darum, das Wachstum besser zu kontrollieren, um die heutigen Probleme künftig zu verhindern. Folgende konkreten Massnahmen können eingeleitet werden:
* Erhöhung Bankkontokorrentkredit (evtl. Hinterlegung von Schuldbriefen der Liegenschaft)
* Working-Capital Management (um das gebundene Working-Capital zu reduzieren und flüssige Mittel freizusetzen)
* Sale & Lease back von Anlagevermögen (zwecks Freisetzung liquider Mittel)
* Keine Dividendenausschüttung
* Umwandlung von kurzfristigem in langfristiges Fremdkapital oder Eigenkapital (bspw. durch Verhandlungen mit Lieferanten)
* Aktienkapitalerhöhung (evtl. neue Aktionäre gewinnen)
* Überprüfung der geplanten Investitionen (Priorisierung, Sistierung und Stornierung von Projekten)
* Wachstumsbegrenzungen definieren für kontrolliertes Wachstum in der Zukunft

Bei der vorliegenden Lösung handelt es sich um eine Musterlösung, welche nicht abschliessend ist. Weitere Lösungsansätze sind möglich.