Holz AG – Lösung: Unterschied zwischen den Versionen
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| VaR in % = μ – z * σ = 0,1 – 1,645 * 0,12 = –0,0974= –9,74% || VaR in % = μ – z * σ = 0,12 – 1,645 * 0,15 = –0,12675= –12,675% | | VaR in % = μ – z * σ = 0,1 – 1,645 * 0,12 = –0,0974= –9,74% || VaR in % = μ – z * σ = 0,12 – 1,645 * 0,15 = –0,12675= –12,675% | ||
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| VaR in Franken = | | VaR in Franken = (μ – z * σ) * A = (0,1 – 1,645 * 0,12) * 500’000 = –48’700|| VaR in Franken = (μ – z * σ) * A = (0,12 – 1,645 * 0,15) * 500’000 = –63’375 | ||
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| Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.1;0.12) || Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.12;0.15) | | Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.1;0.12) || Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.12;0.15) | ||
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[https:// | [https://wiki.hslu.ch/images/controlling/Loesungen_Holz_AG_-_Berechnung_Value_at_Risk.xlsx Holz AG Excel Lösung] | ||
Aktuelle Version vom 16. Oktober 2020, 12:07 Uhr
.jpg)
Berechnung z-Wert
| z-Wert: | 1,6 + 0,04 = 1,64 |
| 1,6 + 0,05 = 1,65 | |
| (1,64+1,65)/2 = 1,645 |
Berechnung Value at Risk (VaR)
| Firma A | Firma B: |
|---|---|
| VaR in % = μ – z * σ = 0,1 – 1,645 * 0,12 = –0,0974= –9,74% | VaR in % = μ – z * σ = 0,12 – 1,645 * 0,15 = –0,12675= –12,675% |
| VaR in Franken = (μ – z * σ) * A = (0,1 – 1,645 * 0,12) * 500’000 = –48’700 | VaR in Franken = (μ – z * σ) * A = (0,12 – 1,645 * 0,15) * 500’000 = –63’375 |
| Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.1;0.12) | Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.12;0.15) |
Dank der Berechnung des VaR wurde festgestellt, dass das Verlustrisiko der Firma A kleiner ist. Aus diesem Grund investiert die Handels AG in die Aktien der Firma A.
Aufgabe: Holz AG – Value at Risk
Grundlagen: Value at Risk
Quelle
- Universität Bielefeld (ohne Datum). Standardnormalverteilung.
