Value at Risk: Unterschied zwischen den Versionen
Aus Controlling-Wiki
Keine Bearbeitungszusammenfassung |
|||
| Zeile 3: | Zeile 3: | ||
== Quellen == | == Quellen == | ||
=== Literaturverzeichnis === | === Literaturverzeichnis === | ||
* Diederichs, M. (2012). Risikomanagement und Risikocontrolling (3. Aufl.). München: Verlag Franz Vahlen. | * Diederichs, M. (2012). [https://elibrary.vahlen.de/10.15358/9783800642236/ Risikomanagement und Risikocontrolling (3. Aufl.).] München: Verlag Franz Vahlen. | ||
* Gleissner, W. (2017). Grundlagen des Risikomanagements. Mit fundierten Informationen zu besseren Entscheidungen (3. Aufl.). München: Verlag Franz Vahlen. | * Gleissner, W. (2017). [https://elibrary.vahlen.de/10.15358/9783800649532/ Grundlagen des Risikomanagements. Mit fundierten Informationen zu besseren Entscheidungen (3. Aufl.).] München: Verlag Franz Vahlen. | ||
=== Weiterführende Literatur === | === Weiterführende Literatur === | ||
* Lechner, L. & Ovaert, C. (2010). [https://elearning.hslu.ch/ilias/goto.php?target=file_3551218_download&client_id=hslu Value-at-risk: Techniques to account for leptokurtosis and asymmetric behavior in returns distributions]. The Journal of Risk Finance, 11 (5), S. 464-480. | * Lechner, L. & Ovaert, C. (2010). [https://elearning.hslu.ch/ilias/goto.php?target=file_3551218_download&client_id=hslu Value-at-risk: Techniques to account for leptokurtosis and asymmetric behavior in returns distributions]. The Journal of Risk Finance, 11 (5), S. 464-480. | ||
Version vom 15. Januar 2018, 15:08 Uhr
Der Value-at-Risk (VaR) ist ein Risikomass von Risikopositionen (z. B. Wertpapiere) und Portfolios im Banken- und Versicherungsbereich (Diederichs, 2012, S. 107). Gleissner (2017) beschreibt ihn „als Schadenshöhe, die in einem bestimmten Zeitraum mit einer festgelegten Wahrscheinlichkeit p („Konfidenzniveau“ α = 1-p, 95 %) nicht überschritten wird“ (S. 207). Im Industrie- und Handelsbereich sind andere Varianten denkbar wie z. B. der Cashflow-at-Risk (CFaR). Mit dem CFaR wird das gleiche Risiko gemessen, er bezieht sich jedoch auf den Cashflow (Diederichs, 2012, S. 117; Gleissner, 2017, S. 207).
Quellen
Literaturverzeichnis
- Diederichs, M. (2012). Risikomanagement und Risikocontrolling (3. Aufl.). München: Verlag Franz Vahlen.
- Gleissner, W. (2017). Grundlagen des Risikomanagements. Mit fundierten Informationen zu besseren Entscheidungen (3. Aufl.). München: Verlag Franz Vahlen.
Weiterführende Literatur
- Lechner, L. & Ovaert, C. (2010). Value-at-risk: Techniques to account for leptokurtosis and asymmetric behavior in returns distributions. The Journal of Risk Finance, 11 (5), S. 464-480.
