Holz AG – Lösung: Unterschied zwischen den Versionen
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'''Berechnung z-Wert''' | ===== '''Berechnung z-Wert''' ===== | ||
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'''Berechnung Value at Risk (VaR)''' | ===== '''Berechnung Value at Risk (VaR)''' ===== | ||
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Version vom 16. Mai 2020, 17:40 Uhr
Berechnung z-Wert
| z-Wert: | 1,6 + 0,04 = 1,64 |
| 1,6 + 0,05 = 1,65 | |
| (1,64+1,65)/2 = 1,645 |
Berechnung Value at Risk (VaR)
| Firma A | Firma B: |
|---|---|
| VaR in % = μ – z * σ = 0,1 – 1,645 * 0,12 = –0,0974= –9,74% | VaR in % = μ – z * σ = 0,12 – 1,645 * 0,15 = –0,12675= –12,675% |
| VaR in Franken = " ("μ – z * σ" )" * A = (0,1 – 1,645 * 0,12) * 500’000 = –48’700 | VaR in Franken = " ("μ – z * σ" )" * A = (0,12 – 1,645 * 0,15) * 500’000 = –63’375 |
| Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.1;0.12) | Mit Excel: VaR in %: =NORM.INV(0.05;0.12;0.15) |
Dank der Berechnung des VaR wurde festgestellt, dass das Verlustrisiko der Firma A kleiner ist. Aus diesem Grund investiert die Handels AG in die Aktien der Firma A.
Aufgabe: Holz AG – Value at Risk
Grundlagen: Value at Risk
Quelle
- Universität Bielefeld (ohne Datum). Standardnormalverteilung.
